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Dokumentation

ISB_GAP_OPTION_ANALYZER - IS-B: RM Gap-Analyse-Baustein Optionen (OTC und handelbare)

BAL Application Log Documentation   General Data in Customer Master  
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Funktionalität

Analyzer-Baustein für Optionen (OTC-Optionen, handelbare Optionen, Caps und Floors. Optionsscheine werden noch nicht berücksichtigt)

Underlyings:

• Aktien/Aktienbezugsrechte/Genußscheine

• Anleihen/Bonds (Floater, Zerobonds, fixed IR-Bonds)

• Devisen-/Devisentermingeschäfte

• Optionsanleihen

• Wandelanleihen

• Swaps/Forwardswaps

• FRAs

• Futures

• Festgeld/Kündigungsgeld/Commercial Papers

In den Analyzer-Bausteinen werden die Kopf- und Bewegungsdaten der einzelnen Geschäfte analysiert und die Gap-relevanten Cash Flows in aufbereiteter Form wieder zurückgegeben. Die Cash Flows werden dabei unterteilt nach Zins- und Tilgungs-Cash Flows, zins- oder kapitalgebunden, nach aktiv oder passiv, und erhalten Kennzeichen für ihre Liquidität und danach, ob ein Agio-/Disagio-Cash Flow vorliegt.

Später werden die Gap-Cash Flows zusammen mit denen der anderen Geschäfte je nach gewünschter Gap-Auswertung (Bestands-, Ablauf-, Cash Flow- bzw. Liquiditätsauswertung) zu Auswertungsdaten zusammengestellt.

Der Analyzer-Baustein für Optionen unterscheidet sich darin von den anderen Analyzer-Bausteinen, dass er nicht nur die Option an sich berücksichtigen muss, sondern auch noch das Underlying-Geschäft. Die Gap-relevanten Daten für eine Option (in Bestands-, Ablauf- und Cash Flow-Auswertung) ergeben sich aus den Daten, die das Underlying-Geschäft liefert. Diese werden dann noch bearbeitet: Je nach Anwendereinstellung werden die Underlyingdaten ganz, gar nicht, deltagewichtet oder abhängig vom Inneren Wert der Option berücksichtigt.

Für die Liquiditätsauswertung erzeugt das System einen Datensatz, der den Inneren Wert der Option beinhaltet.

Der Options-Analyzer ermittelt also (mit Hilfe des Optionspreisrechners) das Delta und den Innerern Wert der Option und ruft dann mit den Daten des Underlying-Geschäftes den entsprechenden Underlying-Analyzer auf, der die Gap-relevanten Daten des Underlying-Geschäftes liefert.

Caps und Floors werden getrennt von OTC- und handelbaren Optionen betrachtet. Hier wird für jedes einzelne Caplet/Floorlet ein Delta ermittelt und der Innere Wert des Caplets/Floorlets entspricht genau dem CashFlow.

Da zur Zeit (F3.04) nur Optionen dargestellt und bewertet werden können, die genau zweistufig sind (also aus einem Optionsgeschäft und einem darunterliegenden Underlying-Geschäft bestehen), werden im Funktionsbaustein ISB_GAP_OPTION_ANALYZER auch nur solche Optionen betrachtet. Eine Ausnahme bilden Caps und Floors, die als eine Sammlung von Optionen auf Caplets bzw. Floorlets dargestellt werden. Sie sind dreistufig und werden gesondert betrachtet.

Optionsscheine können zur Zeit (F3.04) noch nicht dargestellt und bewertet werden. Daher werden sie in diesem Funktionsbaustein auch nicht berücksichtigt.

Beispiel

Hinweise

Der Funktionsbaustein ISB_GAP_OPTION_ANALYZER wird nur im Funktionsbautsein ISB_GAP_PRODUCTS_ANALYZER sinnvoll aufgerufen und angesteuert. Hier werden auch die Exceptions abgefangen und die Fehlermeldungen ausgegeben.

Weiterführende Informationen

Parameter

E_GAP
IS_FGDT
IS_PARAMETER
LOC_ERROR_ITAB

Ausnahmen

IMPORT_DATA_ERROR
INCONSISTENT_DATA
NO_OPTION
NO_OPTIONS_CALC
UNDERLYING_ERROR
WRONG_UNDERLYING

Funktionsgruppe

RMG0

TXBHW - Original Tax Base Amount in Local Currency   General Material Data  
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Length: 4286 Date: 20240523 Time: 110224     sap01-206 ( 89 ms )