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Ausführbare Rechte ( RELNTRTM_46A_SE_RECHTE )

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Kurztext

Ausführbare Rechte

Funktionsumfang

Zu Release 4.6A wurde die Ausübung von Wertpapierrechten vollständig überarbeitet. Die nachfolgende Tabelle enthält eine Übersicht über alle Neuerungen zu 4.6A:

Was ging schon zu 4.5B	Neu zu 4.6A
Optionsschein auf Aktien	Optionsschein auf Aktien
Call mit Barausgleich oder	Put mit Barausgleich oder
Lieferung	Lieferung
Optionsschein auf Anleihen	Optionsschein auf Anleihen
Call mit Lieferung	Call mit Barausgleich
Optionsschein auf Anleihen
	Put mit Barausgleich oder
	Lieferung
Optionsscheine auf Index
	Call oder Put mit Barausgleich
Optionsscheine auf Währungen
	Call oder Put mit Barausgleich
Bezugsrechte
prozentnot. Wandelanleihen	stücknotierte Wandelanleihen
prozentnot. Optionsanleihen	stücknotierte Optionsanleihen
Aktientausch
Kündigung von Anleihen durch
	den Emittenten oder Besitzer

Aktientausch

Die Wertpapierechte wurden um den Aktientausch ergänzt. In den Gattungsstammdaten einer Aktie können nun Tauschangebote zu einem bestimmten Tauschverhältnis inklusive einer Ausgleichszahlung hinterlegt werden. Diese Situation tritt vermehrt bei Übernahmenangeboten auf.

Kündigung von Anleihen

In den Gattungsstammdaten von Anleihen lassen sich sowohl die Option Kündigung durch den Emittenten (Callable Bonds) als auch die Option Kündigung durch den Besitzer (Putable Bonds) hinterlegen. Die Kündigungen gelten innerhalb einer bestimmten Kündigungsfrist zu einem bestimmten Kündigungspreis (stücknotierte Anleihen) oder zu einem bestimmten Kündigungskurs (prozentnotierte Anleihen).

Ausübung von Wertpapierrechten

Die bisherigen Funktionen:

• Optionsschein ausüben

• Optionanleihe trennen

• Bezugsrecht ausüben

• Wandelanleihe ausüben

werden nun durch eine einzige Funktion abgelöst. Sie finden die Funktionim Anwendungsmenü des Bereichs Wertpapiere unter Handel -→ Wertpapierrecht -→ Ausüben
Mit dieser Funktion lassen sich alle Wertpapierrechte ausüben. Über eine Baumstruktur ist es möglich, zwischen den Rechtstypen (Optionsscheine, Bezugsrechte, Optionsanleihen...) zu navigieren.

Storno der Rechteausübung

Die Ausübung von Wertpapierrechten besitzt eine eigene Stornofunktion. ie finden die Funktion im Anwendungsmenü des Bereichs Wertpapiere unter Handel -→ Wertpapierrecht -→ Stornieren.

Besonderheiten:

Beim Anlegen von Gattungsstammdaten für Optionsscheine ist die Angabe des Optionstyps (Call / Put) und der Verrechnung (Barausgleich / Lieferung) nicht mehr zwingend erforderlich. Spätestens bei der Ausübung müssen aber Optionstyp und Verrechnung spezifiziert werden.

Zudem wird noch die Option 'Verfall eines Optionsscheins' bei der Ausübung angeboten. Dies ist insbesondere dann sinnvoll, wenn die Ausübung des Optionsschein nicht zu einem positiven Ergebnis führt und der Optionsschein normalerweise ohne eine Ausübung verfällt.

Auswirkungen auf die Datenübernahme

Damit bereits bestehende Wertpapierrechte (dh. es existieren bereits Gattungsstammdaten) ausgeübt werden können, ist es zwingend erforderlich zuvor den Report 'RFVWERMR' zu starten.

Auswirkungen auf das Customizing

• Im Customizing des Bereichs Wertpapiere unter 'Bewegungsarten definieren' müssen zu folgenden Bewegungstypen Bewegungsarten definiert werden

• AER (Soll)

• SER (Haben)

• XER (Soll & Haben)

• XAER (Soll & Haben)

• XDER (Soll & Haben)

• KER (Soll & Haben)

• XEER (Soll & Haben)

• XFER (Soll & Haben)

• CER (Soll & Haben)

• CFER (Soll & Haben)

• XCER (Soll & Haben)

• Außerdem müssen die Bewegungsarten im Customizing des Bereichs Wertpapiere unter 'Bewegungsarten zu Bew.typ zuordnen' für die Konditionsgruppe 000 den jeweiligen Bewegungstypen zugeordnet werden.

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Length: 7065 Date: 20240523 Time: 220933     sap01-206 ( 72 ms )